Американская компания Crescent Energy заключила соглашение о приобретении компании Vital Energy. Сумма сделки, которая будет полностью оплачена акциями, оценивается примерно в 3,1 миллиарда долларов, включая чистый долг Vital.

Это слияние укрепит позиции Crescent Energy в энергетическом секторе за счет стратегии, направленной на генерацию стабильного свободного денежного потока и концентрацию на ведущих нефтегазоносных бассейнах. В результате сделки акционеры Vital Energy получат 1,9062 обыкновенной акции Crescent класса A за каждую свою акцию. Это соответствует 15% премии к средневзвешенной цене акций Vital за последние 30 дней на момент 22 августа 2025 года.

Ожидается, что объединение принесет немедленный синергетический эффект в размере от 90 до 100 миллионов долларов в год, а также создаст перспективы для дополнительного повышения операционной эффективности. Crescent планирует внедрить бизнес-модель, которая предполагает снижение операционной активности для увеличения свободного денежного потока, что позволит повысить доходность для акционеров, в том числе за счет дивидендных выплат.

В результате сделки будет создан крупнейший производитель жидких углеводородов среди компаний, не имеющих инвестиционного рейтинга. Кроме того, в планах объединенной компании — продажа непрофильных активов на сумму 1 миллиард долларов. Активы будут сосредоточены в ключевых регионах, таких как бассейны Eagle Ford, Permian и Uinta, с запасами, рассчитанными более чем на десять лет добычи.

Председатель правления Crescent Джон Гофф заявил: «Приобретение Vital и реализация привлекательного портфеля продаж непрофильных активов обостряет наш фокус и расширяет наши возможности для будущего роста». После завершения сделки акционерам Crescent будет принадлежать около 77% объединенной компании, а акционерам Vital — примерно 23%.

Сделка была единогласно одобрена советами директоров обеих компаний, а также специальным комитетом независимых директоров Crescent. Акционеры, владеющие примерно 29% акций Crescent и 20% акций Vital, уже обязались поддержать слияние. Завершение транзакции ожидается к концу текущего года после получения одобрения от акционеров и регулирующих органов.

Штаб-квартира Crescent Energy останется в Хьюстоне, США. Финансовыми консультантами Crescent выступили Jefferies и Evercore, а юридическим — Kirkland & Ellis. Консультантами Vital стали Houlihan Lokey и J.P. Morgan Securities при юридической поддержке Vinson & Elkins. Эта сделка последовала за недавним приобретением компанией Crescent активов в бассейне Eagle Ford у Ridgemar Energy за 905 миллионов долларов.