На шельфе 
Американская компания Ovintiv, специализирующаяся на разведке и добыче углеводородов, объявила о достижении соглашения по приобретению канадской NuVista Energy. Сделка, оцениваемая примерно в 2,7 миллиарда долларов США (или 3,8 миллиарда канадских долларов), будет осуществлена путем комбинированной оплаты наличными и акциями. Этот шаг значительно укрепит присутствие Ovintiv в стратегически важном нефтяном бассейне Монтни в Канаде.
Согласно условиям соглашения, Ovintiv выкупит все находящиеся в обращении обыкновенные акции NuVista, которыми она еще не владеет, по цене 18,00 канадских долларов за акцию. При этом 50% стоимости будет выплачено наличными, а оставшиеся 50% — обыкновенными акциями Ovintiv. Такая структура сделки формирует эффективную смешанную цену около 17,80 канадских долларов за акцию NuVista. Стоит отметить, что Ovintiv уже владела примерно 9,6% акций NuVista, приобретенных ранее в частной сделке по цене 16 канадских долларов за акцию. После завершения сделки акционеры NuVista (за исключением самой Ovintiv) будут владеть около 10,6% объединенной компании.
Советы директоров обеих компаний единогласно одобрили сделку. Ожидается, что она будет закрыта к концу первого квартала 2026 года, при условии одобрения акционерами NuVista, судебными инстанциями и получения других необходимых разрешений. Президент и генеральный директор Ovintiv Брендан МакКракен подчеркнул стратегическую значимость приобретения: «Эта транзакция увеличивает наш свободный денежный поток на акцию за счет приобретения высокодоходных активов в самом сердце нефтяного региона Монтни по привлекательной цене». Он также добавил, что активы NuVista были выбраны после тщательного технического и коммерческого анализа как «наиболее ценный неразработанный нефтяной ресурс в Северной Америке».
Приобретаемые активы на 70% неразработаны и, по словам МакКракена, «исключительно хорошо вписываются в нашу существующую площадь и инфраструктуру». Он высоко оценил работу команды NuVista, которая «проделала огромную работу по созданию этих активов, демонстрирующих первоклассные показатели скважин». Для финансирования наличной части сделки Ovintiv планирует использовать комбинацию имеющихся денежных средств, заимствований по своей кредитной линии и возможных поступлений от срочного кредита. В связи с этим компания приостановила программу обратного выкупа акций на два квартала, однако базовые дивиденды, как ожидается, останутся без изменений. Кроме того, Ovintiv планирует продать свой актив Anadarko к концу 2026 года, направив вырученные средства на сокращение долга.
Приобретение включает около 930 нетто-скважин эквивалентом 10 000 футов и 140 000 чистых акров в Альберте Монтни, причем около 70% этих площадей остаются неразработанными. Эти активы находятся в непосредственной близости от текущих операций Ovintiv и обеспечивают доступ к перерабатывающей и сбытовой инфраструктуре. В качестве консультантов Ovintiv по сделке выступили Morgan Stanley & Co. и JP Morgan Securities, а также независимый стратегический консультант Veriten. Юридические консультации оказывали Blake, Cassels & Graydon, Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison и Gibson, Dunn & Crutcher.
МакКракен резюмировал: «Это приобретение, в сочетании с пополнением запасов за счет нашей дополнительной работы по приобретению в Пермском бассейне, обеспечивает нашим инвесторам доступ к первоклассным ресурсам с очень привлекательной полной жизненной циклом доходности. Это демонстрирует силу нашей стратегии устойчивой доходности и еще больше усиливает наш все более отличительный и растущий срок службы инвентаря с премиальной доходностью». Отметим, что в прошлом году Ovintiv уже приобрела активы в Монтни у Paramount Resources за 3,33 миллиарда канадских долларов наличными, что указывает на последовательную стратегию укрепления позиций компании в этом ключевом регионе.
