Канадская нефтегазовая компания Strathcona Resources активизировала усилия по приобретению производителя нефтяных песков MEG Energy, выдвинув улучшенное предложение о поглощении. Этот шаг последовал за недавней покупкой компанией Strathcona пакета акций MEG в размере 6,66 миллиона штук за 190,8 миллиона долларов, что стало ясным сигналом о серьезности ее намерений.
Согласно пересмотренным условиям, Strathcona предлагает обменять 0,80 своей обыкновенной акции на каждую акцию MEG Energy. Таким образом, стоимость одной акции MEG оценивается в 30,86 канадских доллара. Это представляет собой 10%-е увеличение по сравнению с первоначальным предложением Strathcona, которое оценивало акцию MEG в 28,02 канадских доллара.
В Strathcona заявляют, что новая цена содержит 11%-ю премию к текущей стоимости конкурирующего соглашения между MEG и Cenovus Energy, анонсированного в августе этого года. Расчет премии основан на средних ценах акций Strathcona и Cenovus по состоянию на 5 сентября 2025 года. Этот маневр направлен на то, чтобы убедить акционеров MEG в большей привлекательности сделки со Strathcona.
Ранее Strathcona объявила о планах по специальному распределению среди своих акционеров 2,14 миллиарда канадских долларов в четвертом квартале в виде дивидендов или возврата капитала. Сумма выплаты напрямую зависит от успеха поглощения. В случае удачной сделки распределение составит примерно 5,22 канадских доллара на акцию Strathcona. Если же поглощение не состоится, текущие акционеры Strathcona получат около 10 канадских долларов на акцию.
После завершения поглощения и специального распределения объединенная компания, по прогнозам, будет иметь 410 миллионов акций в обращении и чистый долг в размере 3 миллиардов канадских долларов. Структура собственности изменится: около 48% будет принадлежать фонду Waterous Energy Fund и инсайдерам Strathcona, 9% — существующим акционерам Strathcona, а 43% перейдет к нынешним акционерам MEG.
Специальный комитет и совет директоров MEG Energy должны рассмотреть пересмотренное предложение. Ожидается, что их официальный ответ будет дан до 15 сентября 2025 года. Сделку сопровождают ведущие финансовые и юридические консультанты: интересы MEG представляют BMO Capital Markets и Burnet, Duckworth & Palmer, в то время как специальный комитет консультируют RBC Capital Markets и Norton Rose Fulbright Canada.