На шельфе 
Компании SM Energy и Civitas Resources достигли соглашения о слиянии в рамках сделки с обменом акциями. Общая стоимость нового образования оценивается примерно в 12,8 миллиарда долларов, включая чистый долг.
В результате слияния появится объединенная компания с обширным портфелем активов, охватывающим около 823 тысяч чистых акров, сосредоточенных преимущественно в Пермском бассейне США.
Согласно условиям соглашения, акционеры Civitas получат 1,45 акции SM Energy за каждую принадлежащую им акцию Civitas. Исходя из этого коэффициента обмена, а также цен закрытия акций обеих компаний на 31 октября 2025 года и чистого долга, общая стоимость предприятия новой структуры составит 12,8 миллиарда долларов. SM Energy выпустит около 126,3 миллиона обыкновенных акций в качестве оплаты.
Сделка, единогласно одобренная советами директоров обеих компаний, предположительно будет закрыта в первом квартале 2026 года, после получения одобрения акционеров и регулирующих органов. По завершении слияния акционерам SM Energy будет принадлежать около 48% объединенной компании, тогда как акционеры Civitas получат приблизительно 52%.
Объединенная компания продолжит работу под названием SM Energy со штаб-квартирой в Денвере, штат Колорадо, США. Совет директоров новой структуры будет состоять из 11 членов: шесть представителей от SM Energy и пять от Civitas. Хулио Кинтана будет назначен неисполнительным председателем, а Херб Фогель займет должность генерального директора объединенной компании. Ожидается, что объединенное предприятие будет управлять портфелем активов в самых высокодоходных сланцевых бассейнах США, стремясь обеспечить свободный денежный поток и устойчивую доходность капитала.
Генеральный директор SM Energy Херб Фогель заявил: «Это стратегическое объединение создает ведущую нефтегазовую компанию с увеличенным масштабом, многочисленными синергиями, добавляющими стоимость, и значительным свободным денежным потоком, что обеспечит превосходную ценность для акционеров. Поздравляю команду Civitas с созданием ведущей устойчивой энергетической компании в Пермском и DJ бассейнах с момента ее основания в 2021 году. Их операционное совершенство и талант нашли отражение в сегодняшней сделке. Вместе мы рассчитываем раскрыть стоимость для акционеров как единая организация».
В свою очередь, временный генеральный директор Civitas Ваутер ван Кемпен отметил: «Сегодняшний день знаменует собой поворотный момент для Civitas и SM Energy, поскольку мы объявляем о слиянии, которое открывает новый потенциал для обеспечения повышенной акционерной стоимости и достижения результатов, недостижимых для каждой компании по отдельности. Объединяя наши сильные технические команды и комплементарные активы, мы получаем масштаб, оттачиваем наше конкурентное преимущество и усиливаем нашу способность ответственно производить энергию, которая способствует энергетической безопасности и процветанию. Это слияние дает нам возможность лидировать в области операционного и экологического превосходства, генерировать значительные синергии и ускорять создание стоимости».
Консультантами SM Energy выступили компании Evercore и Gibson, Dunn & Crutcher, тогда как Civitas консультировали JP Morgan и Kirkland & Ellis.
