На шельфе 
Канадская компания Cenovus Energy объявила о заключении соглашения по приобретению конкурента MEG Energy. Общая стоимость сделки оценивается в 7,9 миллиарда долларов, включая погашение существующей задолженности MEG. Это слияние приведет к созданию одного из крупнейших операторов на нефтеносных песках Канады.
Согласно условиям соглашения, Cenovus выкупит все находящиеся в обращении обыкновенные акции MEG по цене 27,25 доллара за штуку. Сделка будет оплачена на 75% наличными и на 25% обыкновенными акциями Cenovus. Акционеры MEG смогут выбрать форму компенсации, однако окончательное распределение будет зависеть от общих лимитов: не более 5,2 миллиарда долларов наличными и не более 84,3 миллиона акций.
В результате слияния появится компания с совокупной суточной добычей на нефтеносных песках более 720 тысяч баррелей. Объединение смежных активов в районе Christina Lake позволит вести комплексную разработку и получить быстрый доступ к ресурсам, которые ранее были труднодоступны. Новая структура будет обладать одним из самых эффективных в отрасли соотношений пара к нефти и обширными земельными владениями в зоне с самыми качественными ресурсами бассейна.
Cenovus рассчитывает на получение значительного синергетического эффекта. В краткосрочной перспективе ежегодная экономия составит около 150 миллионов долларов, а с 2028 года, по прогнозам, превысит 400 миллионов долларов в год. Ожидается, что сделка немедленно приведет к росту скорректированного и свободного денежных потоков в расчете на акцию, сохранив при этом кредитный рейтинг Cenovus на инвестиционном уровне.
«Эта сделка представляет собой уникальную возможность приобрести около 110 000 баррелей в сутки добычи на одном из самых качественных и долговечных ресурсов нефтеносных песков в бассейне, который находится в непосредственной близости от нашего основного актива Christina Lake», — заявил президент и генеральный директор Cenovus Джон Маккензи.
Для финансирования наличной части сделки Cenovus обеспечила себя заемными средствами в полном объеме, включая срочный кредит на 2,7 миллиарда долларов и бридж-кредит на 2,5 миллиарда. Финансовыми партнерами выступили Canadian Imperial Bank of Commerce и JP Morgan Chase Bank. После закрытия сделки общая ликвидность Cenovus, включая неиспользованные кредитные линии и денежные резервы, превысит 8 миллиардов долларов.
Советы директоров обеих компаний единогласно одобрили сделку. Ее завершение планируется на четвертый квартал текущего года после получения всех необходимых разрешений от регулирующих органов и одобрения со стороны акционеров MEG Energy.
Финансовыми консультантами Cenovus выступили Goldman Sachs Canada и CIBC Capital Markets, а юридическую поддержку оказали фирмы McCarthy Tétrault и Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison. Эта крупная сделка заключается на фоне недавнего сообщения Cenovus о значительном снижении чистой прибыли в четвертом квартале 2024 года по сравнению с предыдущим кварталом.
