Компании California Resources Corporation (CRC) и Berry Corporation объявили о слиянии, которое создаст нового лидера в энергетическом секторе Калифорнии. Сделка, в рамках которой все расчеты пройдут акциями, оценивает Berry Corporation примерно в 717 миллионов долларов с учетом ее чистого долга.
Согласно условиям соглашения, акционеры Berry получат 0,0718 акции CRC за каждую свою ценную бумагу. Исходя из котировок на момент объявления, общая стоимость объединенного предприятия превысит 6 миллиардов долларов. После завершения слияния нынешние акционеры CRC будут владеть 94% новой компании.
Руководить объединенной структурой будет исполнительная команда CRC из штаб-квартиры в Лонг-Бич, Калифорния. Ожидается, что сделка, уже одобренная советами директоров обеих сторон, будет закрыта в первом квартале 2026 года после получения всех необходимых разрешений от регуляторов и акционеров.
CRC намерена рефинансировать долги Berry за счет собственных денежных резервов и кредитных линий, чтобы оптимизировать финансовую структуру. Главной целью слияния является достижение синергии: в течение года после закрытия сделки компания рассчитывает добиться ежегодной экономии затрат в размере 80–90 миллионов долларов. Эта экономия будет достигнута за счет повышения корпоративной эффективности, снижения процентных платежей и улучшения операционных процессов.
Объединение традиционных активов CRC с богатыми нефтью запасами Berry создаст более мощную и диверсифицированную компанию. По предварительным оценкам, совокупная суточная добыча компаний составила бы около 161 тысячи баррелей нефтяного эквивалента. Финансовое положение объединенной структуры останется устойчивым, с низким уровнем долговой нагрузки и значительным объемом добычи, застрахованным от падения цен на нефть ниже 68 долларов за баррель.
Генеральный директор CRC Франсиско Леон заявил, что объединение «создаст более сильного и эффективного лидера в калифорнийской энергетике», что позволит генерировать более высокий свободный денежный поток и принесет пользу акционерам. В свою очередь, председатель правления Berry Рене Хорнбейкер отметила, что слияние позволит акционерам ее компании «извлечь выгоду из создания более крупного и устойчивого бизнеса с улучшенной структурой капитала». Также она подчеркнула, что объединение обеспечит региону доступ к надежной и доступной энергии за счет ответственной добычи внутри штата.
Важным стратегическим активом для будущего предприятия станут значительные владения Berry в нефтегазоносном бассейне Юинта, которые открывают дополнительные возможности для долгосрочного развития и роста.